Met die popularisering en toepassing van nuwe energiebatterye soos litiummanganaatbatterye, het hul mangaan-gebaseerde positiewe materiale baie aandag getrek.Op grond van relevante data het die marknavorsingsafdeling van UrbanMines Tech.Co., Ltd. het die ontwikkelingstatus van China se mangaanbedryf opgesom vir die verwysing van ons kliënte.
1. Mangaanvoorraad: Die ertspunt maak staat op invoer, en die produksievermoë van verwerkte produkte is hoogs gekonsentreer.
1.1 Mangaanbedryfsketting
Mangaanprodukte is ryk aan verskeidenheid, wat hoofsaaklik in staalproduksie gebruik word, en het groot potensiaal in batteryvervaardiging.Mangaanmetaal is silwerwit, hard en bros.Dit word hoofsaaklik gebruik as 'n ontoksideermiddel, ontswaelmiddel en legeringselement in die staalvervaardigingsproses.Silikon-mangaan-legering, medium-lae koolstof ferromangaan en hoë-koolstof ferromangaan is die belangrikste verbruikers produkte van mangaan.Daarbenewens word mangaan ook gebruik in die vervaardiging van ternêre katodemateriale en litiummanganaatkatodemateriale, wat toepassingsgebiede is met groot potensiaal vir toekomstige groei.Mangaanerts word hoofsaaklik deur metallurgiese mangaan en chemiese mangaan benut.1) Stroomop: Erts ontginning en bemesting.Mangaanertstipes sluit in mangaanoksiederts, mangaankarbonaaterts, ens. 2) Midstroomverwerking: Dit kan in twee hoofrigtings verdeel word: chemiese ingenieursmetode en metallurgiese metode.Produkte soos mangaandioksied, metaalmangaan, ferromangaan en silikonmangaan word deur swaelsuurloging of elektriese oondreduksie verwerk.3) Stroomaf toepassings: Stroomaf toepassings dek staallegerings, batterykatodes, katalisators, medisyne en ander velde.
1.2 Mangaanerts: hulpbronne van hoë gehalte is oorsee gekonsentreer, en China maak staat op invoer
Globale mangaanerts is in Suid-Afrika, China, Australië en Brasilië gekonsentreer, en China se mangaanertsreserwes is tweede in die wêreld.Globale mangaanertsbronne is volop, maar hulle is oneweredig versprei.Volgens Wind-data is die wêreld se bewese mangaanertsreserwes vanaf Desember 2022 1,7 miljard ton, waarvan 37,6% in Suid-Afrika geleë is, 15,9% in Brasilië, 15,9% in Australië en 8,2% in die Oekraïne.In 2022 sal China se mangaanertsreserwes 280 miljoen ton wees, wat 16,5% van die wêreldtotaal uitmaak, en sy reserwes sal tweede in die wêreld wees.
Die grade van globale mangaanertshulpbronne verskil baie, en hulpbronne van hoë gehalte is oorsee gekonsentreer.Mangaanryke ertse (wat meer as 30% mangaan bevat) is in Suid-Afrika, Gaboen, Australië en Brasilië gekonsentreer.Die graad van mangaanerts is tussen 40-50%, en die reserwes beslaan meer as 70% van die wêreld se reserwes.China en Oekraïne maak hoofsaaklik staat op laegraadse mangaanertsbronne.Die mangaaninhoud is hoofsaaklik minder as 30%, en dit moet verwerk word voordat dit benut kan word.
Die wêreld se groot mangaanertsprodusente is Suid-Afrika, Gaboen en Australië, met China wat verantwoordelik is vir 6%.Volgens wind sal die wêreldwye produksie van mangaanerts in 2022 20 miljoen ton wees, 'n jaar-tot-jaar afname van 0,5%, met oorsese rekeninge vir meer as 90%.Onder hulle is die uitset van Suid-Afrika, Gaboen en Australië onderskeidelik 7,2 miljoen, 4,6 miljoen en 3,3 miljoen ton.China se mangaanertsproduksie is 990 000 ton.Dit maak slegs 5% van wêreldproduksie uit.
Die verspreiding van mangaanerts in China is ongelyk, hoofsaaklik gekonsentreer in Guangxi, Guizhou en ander plekke.Volgens “Navorsing oor China se Mangaanertshulpbronne en Industriële Kettingsekuriteitskwessies” (Ren Hui et al.), is China se mangaanerts hoofsaaklik mangaankarbonaaterts, met kleiner hoeveelhede mangaanoksiederts en ander soorte ertse.Volgens die Ministerie van Natuurlike Hulpbronne is China se mangaanertshulpbronreserwes in 2022 280 miljoen ton.Die streek met die hoogste mangaanertsreserwes is Guangxi, met reserwes van 120 miljoen ton, wat 43% van die land se reserwes uitmaak;gevolg deur Guizhou, met reserwes van 50 miljoen ton, wat 43% van die land se reserwes uitmaak.18%.
China se mangaanneerslae is klein in skaal en van lae graad.Daar is min grootskaalse mangaanmyne in China, en die meeste daarvan is maer ertse.Volgens “Navorsing oor China se Mangaanertshulpbronne en Industriële Kettingsekuriteitskwessies” (Ren Hui et al.), is die gemiddelde graad mangaanerts in China ongeveer 22%, wat lae graad is.Daar is byna geen ryk mangaanerts wat aan internasionale standaarde voldoen nie, en laegraadse maer ertse vereis Dit kan slegs gebruik word nadat die graad deur mineraalverwerking verbeter is.
China se invoerafhanklikheid van mangaanerts is ongeveer 95%.As gevolg van die lae graad van China se mangaanertsbronne, hoë onsuiwerhede, hoë mynboukoste en streng veiligheids- en omgewingsbeskermingskontroles in die mynbedryf, het China se mangaanertsproduksie jaar na jaar afgeneem.Volgens data van die Amerikaanse Geologiese Opname het China se mangaanertsproduksie in die afgelope 10 jaar afgeneem.Produksie het aansienlik gedaal van 2016 tot 2018 en 2021. Die huidige jaarlikse produksie is sowat 1 miljoen ton.China maak baie staat op die invoer van mangaanerts, en sy eksterne afhanklikheid was die afgelope vyf jaar meer as 95%.Volgens Wind-data sal China se mangaanerts-uitset 990 000 ton in 2022 wees, terwyl invoere 29,89 miljoen ton sal bereik, met 'n invoerafhanklikheid van so hoog as 96,8%.
1.3 Elektrolitiese mangaan: China is verantwoordelik vir 98% van globale produksie en produksiekapasiteit is gekonsentreer
China se elektrolitiese mangaanproduksie is in die sentrale en westelike provinsies gekonsentreer.China se elektrolitiese mangaanproduksie is hoofsaaklik in Ningxia, Guangxi, Hunan en Guizhou gekonsentreer, wat onderskeidelik 31%, 21%, 20% en 12% uitmaak.Volgens die staalbedryf is China se elektrolitiese mangaanproduksie verantwoordelik vir 98% van die wêreldwye elektrolitiese mangaanproduksie en is dit die wêreld se grootste produsent van elektrolitiese mangaan.
China se elektrolitiese mangaanbedryf het produksievermoë gekonsentreer, met Ningxia Tianyuan Mangaanbedryf se produksievermoë wat 33% van die land se totaal uitmaak.Volgens Baichuan Yingfu, vanaf Junie 2023, het China se elektrolitiese mangaanproduksievermoë 2,455 miljoen ton beloop.Die top tien maatskappye is Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group, Tianxiong Technology, ens., met 'n totale produksievermoë van 1,71 miljoen ton, wat verantwoordelik is vir die land se totale produksievermoë 70%.Onder hulle het Ningxia Tianyuan Mangaan-industrie 'n jaarlikse produksievermoë van 800 000 ton, wat 33% van die land se totale produksievermoë uitmaak.
Geaffekteer deur industriebeleid en kragtekorte,elektrolitiese mangaanproduksie het die afgelope jare afgeneem.In onlangse jare, met die bekendstelling van China se "dubbelkoolstof"-doelwit, het omgewingsbeskermingsbeleide strenger geword, die pas van industriële opgradering het versnel, terugwaartse produksievermoë is uitgeskakel, nuwe produksiekapasiteit is streng beheer, en faktore soos krag beperkings in sommige gebiede het produksie beperk, die uitset in 2021 het gedaal.In Julie 2022 het die Mangaan Gespesialiseerde Komitee van die China Ferroalloy Industry Association 'n voorstel uitgereik om produksie met meer as 60% te beperk en te verminder.In 2022 het China se elektrolitiese mangaan-uitset gedaal tot 852 000 ton (joj-34,7%).In 22 Oktober het die elektrolitiese mangaanmetaal-innovasie-werkkomitee van die China Mynbouvereniging die doelwit voorgestel om alle produksie in Januarie 2023 en 50% van produksie van Februarie tot Desember te staak.Op 22 November het die Elektrolitiese Mangaan Metaal Innovasie Werkkomitee van die China Mynbouvereniging aanbeveel dat ondernemings Ons sal voortgaan om produksie op te skort en op te gradeer, en produksie te organiseer teen 60% van produksiekapasiteit.Ons verwag dat elektrolitiese mangaan-uitset nie in 2023 aansienlik sal toeneem nie.
Die bedryfskoers bly op ongeveer 50%, en die bedryfskoers sal baie wissel in 2022. Geaffekteer deur die alliansieplan in 2022, sal die bedryfskoers van China se elektrolitiese mangaanmaatskappye baie wissel, met die gemiddelde bedryfskoers vir die jaar wat 33,5% sal wees. .Produksieopskorting en opgradering is in die eerste kwartaal van 2022 uitgevoer, en die bedryfskoerse in Februarie en Maart was slegs 7% en 10,5%.Nadat die alliansie ’n vergadering aan die einde van Julie gehou het, het fabrieke in die alliansie produksie verminder of opgeskort, en die bedryfstariewe in Augustus, September en Oktober was minder as 30%.
1.4 Mangaandioksied: Aangedryf deur litiummanganaat is produksiegroei vinnig en produksiekapasiteit is gekonsentreer.
Gedryf deur die vraag na litiummanganaatmateriaal, China s'nelektrolitiese mangaandioksiedproduksie aansienlik toegeneem het.In onlangse jare, aangedryf deur die vraag na litiummanganaatmateriaal, het die vraag na litiummanganaat elektrolitiese mangaandioksied aansienlik toegeneem, en China se produksie het daarna toegeneem.Volgens "'n Kort oorsig van globale mangaanerts en China se mangaanproduksie in 2020" (Qin Deliang), was China se elektrolitiese mangaandioksiedproduksie in 2020 351 000 ton, 'n jaar-tot-jaar-toename van 14,3%.In 2022 sal sommige maatskappye produksie vir instandhouding opskort, en die uitset van elektrolitiese mangaandioksied sal afneem.Volgens data van Shanghai Nonferrous Metal Network sal China se elektrolitiese mangaandioksied-uitset in 2022 268 000 ton wees.
China se elektrolitiese mangaandioksiedproduksievermoë is gekonsentreer in Guangxi, Hunan en Guizhou.China is die wêreld se grootste produsent van elektrolitiese mangaandioksied.Volgens die Huajing Industrial Research Institute het China se elektrolitiese mangaandioksiedproduksie ongeveer 73% van wêreldproduksie in 2018 uitgemaak. China se elektrolitiese mangaandioksiedproduksie is hoofsaaklik in Guangxi, Hunan en Guizhou gekonsentreer, met Guangxi se produksie verantwoordelik vir die grootste deel.Volgens die Huajing Industrial Research Institute het Guangxi se elektrolitiese mangaandioksiedproduksie 74,4% van die nasionale produksie in 2020 uitgemaak.
1.5 Mangaansulfaat: baat by verhoogde batterykapasiteit en gekonsentreerde produksiekapasiteit
China se mangaansulfaatproduksie maak ongeveer 66% van die wêreld se produksie uit, met produksiekapasiteit gekonsentreer in Guangxi.Volgens QYResearch is China die wêreld se grootste produsent en verbruiker van mangaansulfaat.In 2021 het China se mangaansulfaatproduksie ongeveer 66% van die wêreld se totaal uitgemaak;totale globale verkope van mangaansulfaat in 2021 was ongeveer 550 000 ton, waarvan battery-graad mangaansulfaat ongeveer 41% uitmaak.Die totale globale verkope van mangaansulfaat sal na verwagting 1,54 miljoen ton in 2027 wees, waarvan battery-graad mangaansulfaat ongeveer 73% uitmaak.Volgens "'n Kort oorsig van globale mangaanerts en China se mangaanproduksie in 2020" (Qin Deliang), was China se mangaansulfaatproduksie in 2020 479 000 ton, hoofsaaklik gekonsentreer in Guangxi, wat 31,7% uitmaak.
Volgens Baichuan Yingfu sal China se hoë-suiwer mangaansulfaat jaarlikse produksievermoë 500 000 ton wees in 2022. Die produksievermoë is gekonsentreer, CR3 is 60%, en die uitset is 278 000 ton.Daar word verwag dat die nuwe produksievermoë 310 000 ton sal wees (Tianyuan Mangaan Industry 300 000 ton + Nanhai Chemical 10 000 ton).
2. Vraag na mangaan: Die industrialiseringsproses versnel, en die bydrae van mangaan-gebaseerde katodemateriale neem toe.
2.1 Tradisionele vraag: 90% is staal, wat na verwagting stabiel sal bly
Die staalbedryf is verantwoordelik vir 90% van die stroomafvraag na mangaanerts, en die toepassing van litiumioonbatterye is besig om uit te brei.Volgens die “IMnI EPD Conference Annual Report (2022)” word mangaanerts hoofsaaklik in die staalbedryf gebruik, meer as 90% van mangaanerts word gebruik in die produksie van silikon-mangaanlegering en mangaan-ferrolegering, en die oorblywende mangaanerts word hoofsaaklik gebruik in elektrolitiese mangaandioksied en mangaansulfaatproduksie van ander produkte.Volgens Baichuan Yingfu is die stroomafwaartse nywerhede van mangaanerts mangaanlegerings, elektrolitiese mangaan en mangaanverbindings.Onder hulle word 60%-80% van mangaanerts gebruik om mangaanlegerings te vervaardig (vir staal en gietwerk, ens.), en 20% van mangaanerts word in produksie gebruik.Elektrolitiese mangaan (word gebruik om vlekvrye staal, legerings, ens. te vervaardig), 5-10% word gebruik om mangaanverbindings te vervaardig (gebruik om ternêre materiale, magnetiese materiale, ens.)
Mangaan vir rustaal: Die wêreldvraag sal na verwagting 20,66 miljoen ton oor 25 jaar wees.Volgens die Internasionale Mangaanvereniging word mangaan as 'n ontswaelmiddel en legeringsadditief gebruik in die vorm van hoë-koolstof, medium-koolstof of lae-koolstof yster-mangaan en silikon-mangaan tydens die produksie proses van ru-staal.Dit kan uiterste oksidasie tydens die raffineringsproses voorkom en krake en brosheid vermy.Dit verhoog die sterkte, taaiheid, hardheid en vormbaarheid van staal.Die mangaaninhoud van spesiale staal is hoër as dié van koolstofstaal.Die globale gemiddelde mangaaninhoud van rustaal sal na verwagting 1,1% wees.Vanaf 2021 sal die Nasionale Ontwikkelings- en Hervormingskommissie en ander departemente die nasionale rustaalproduksieverminderingswerk uitvoer, en sal voortgaan om die rustaalproduksieverminderingswerk in 2022 uit te voer, met merkwaardige resultate.Van 2020 tot 2022 sal die nasionale rustaalproduksie van 1,065 miljard ton tot 1,013 miljard ton daal.Daar word verwag dat China en die wêreld se rustaalproduksie in die toekoms onveranderd bly.
2.2 Batteryaanvraag: inkrementele bydrae van mangaangebaseerde katodemateriale
Litium-mangaanoksiedbatterye word hoofsaaklik in die digitale mark, kleinkragmark en passasiersmotormark gebruik.Hulle het hoë veiligheidsprestasie en lae koste, maar het swak energiedigtheid en siklusprestasie.Volgens Xinchen Information was China se verskepings van litiummanganaatkatodemateriaal van 2019 tot 2021 onderskeidelik 7,5/9,1/102 000 ton, en 66 000 ton in 2022. Dit is hoofsaaklik te wyte aan die ekonomiese afswaai in China in 2022 en die voortgesette prysverhoging in 2022. materiaal litiumkarbonaat.Stygende pryse en trae verbruiksverwagtinge.
Mangaan vir litiumbattery-katodes: Die globale vraag sal na verwagting 229 000 ton in 2025 wees, gelykstaande aan 216 000 ton mangaandioksied en 284 000 ton mangaansulfaat.Mangaan wat as katodemateriaal vir litiumbatterye gebruik word, word hoofsaaklik verdeel in mangaan vir ternêre batterye en mangaan vir litiummanganaatbatterye.Met die groei van verskepings van krag-ternêre batterye in die toekoms, skat ons dat die wêreldwye mangaanverbruik vir krag-ternêre batterye sal toeneem van 61 000 tot 61 000 in 22-25.ton het tot 92 000 ton toegeneem, en die ooreenstemmende vraag na mangaansulfaat het van 186 000 ton tot 284 000 ton toegeneem (die mangaanbron van die katodemateriaal van die ternêre battery is mangaansulfaat);aangedryf deur die groei in die vraag na elektriese tweewielvoertuie, volgens Xinchen Information en Boshi Volgens die hoë-tegnologie prospektus, word verwag dat globale litium manganaat katode verskepings oor 25 jaar 224 000 ton sal wees, wat ooreenstem met mangaanverbruik van 136 000 ton, en ooreenstemmende mangaandioksiedvraag van 216 000 ton (die mangaanbron van litiummanganaatkatodemateriaal is mangaandioksied).
Mangaanbronne het die voordele van ryk hulpbronne, lae pryse en hoëspanningsvensters van mangaan-gebaseerde materiale.Soos tegnologie vorder en sy industrialiseringsproses versnel, het batteryfabrieke soos Tesla, BYD, CATL en Guoxuan High-tech begin om verwante mangaan-gebaseerde katodemateriaal te ontplooi.Produksie.
Die industrialisasieproses van litiumystermangaanfosfaat sal na verwagting versnel word.1) Deur die voordele van litium-ysterfosfaat en ternêre batterye te kombineer, het dit beide veiligheid en energiedigtheid.Volgens Shanghai Nonferrous Network is litiumystermangaanfosfaat 'n opgegradeerde weergawe van litiumysterfosfaat.Die byvoeging van mangaanelement kan die batteryspanning verhoog.Sy teoretiese energiedigtheid is 15% hoër as dié van litiumysterfosfaat, en dit het materiaalstabiliteit.'n Enkele ton ystermangaanfosfaat Die litiummangaaninhoud is 13%.2) Tegnologiese vooruitgang: As gevolg van die byvoeging van mangaanelement, het litium-yster-mangaanfosfaatbatterye probleme soos swak geleidingsvermoë en verminderde sikluslewe, wat verbeter kan word deur deeltjie-nanotegnologie, morfologie-ontwerp, ioondotering en oppervlakbedekking.3) Versnelling van die industriële proses: Batterymaatskappye soos CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda, ens. het almal litium-yster-mangaanfosfaatbatterye vervaardig;katode maatskappye soos Defang Nano, Rongbai Tegnologie, Dangsheng Tegnologie, ens. Uitleg van litium yster mangaan fosfaat katode materiale;motormaatskappy Niu GOVAF0-reeks elektriese voertuie is toegerus met litium yster mangaan fosfaat batterye, NIO het kleinskaalse produksie van litium yster mangaan fosfaat batterye in Hefei begin, en BYD se Fudi Battery het begin met die aankoop van litium yster mangaan fosfaat Materiaal: Tesla se gesigverheffing Model gebruik CATL se nuwe M3P litium-ysterfosfaatbattery.
Mangaan vir litium yster mangaan fosfaat katode: Onder neutrale en optimistiese aannames, die wêreldwye vraag na litium yster mangaan fosfaat katode sal na verwagting 268 000/358 000 ton oor 25 jaar wees, en die ooreenstemmende vraag na mangaan is 35 000/47 000 ton.
Volgens Gaogong Lithium Battery se voorspelling, teen 2025, sal die markpenetrasiekoers van litium-yster-mangaan-fosfaat-katodemateriaal 15% oorskry in vergelyking met litium-ysterfosfaatmateriale.Daarom, met die veronderstelling van neutrale en optimistiese toestande, is die penetrasiekoerse van litiumystermangaanfosfaat in 23-25 jaar onderskeidelik 4%/9%/15%, 5%/11%/20%.Tweewielvoertuigmark: Ons verwag dat litiumyster-mangaanfosfaatbatterye penetrasie in China se elektriese tweewielvoertuigmark sal versnel.Oorsese lande sal nie oorweeg word nie weens koste-onsensitiwiteit en hoë energiedigtheidvereistes.Daar word verwag dat onder neutrale en optimistiese toestande oor 25 jaar, litiumystermangaanfosfaat Die vraag na katodes is 1,1/15 000 ton, en die ooreenstemmende vraag na mangaan is 0,1/0,2 miljoen ton.Elektriese voertuigmark: As ons aanvaar dat litium-yster-mangaanfosfaat litium-ysterfosfaat heeltemal vervang en in kombinasie met ternêre batterye gebruik word (volgens die verhouding van verwante produkte van Rongbai Technology, aanvaar ons dat die dopingverhouding 10%) is, word verwag dat neutraal en Onder optimistiese toestande is die vraag na litiumystermangaanfosfaatkatodes 257 000/343 000 ton, en die ooreenstemmende mangaanvraag is 33 000/45 000 ton.
Tans is die pryse van mangaanerts, mangaansulfaat en elektrolitiese mangaan op 'n relatief lae vlak in die geskiedenis, en die prys van mangaandioksied is op 'n relatief hoë vlak in die geskiedenis.In 2021, as gevolg van dubbele energieverbruikbeheer en kragtekort, het die vereniging gesamentlik produksie opgeskort, die aanbod van elektrolitiese mangaan het afgeneem en pryse het skerp gestyg, wat die pryse van mangaanerts, mangaansulfaat en elektrolitiese mangaan laat styg.Ná 2022 het die vraag stroomaf verswak, en die prys van elektrolitiese mangaan het gedaal, terwyl die prys van elektrolitiese mangaandioksied gedaal het.Vir mangaan, mangaansulfaat, ens., as gevolg van die voortgesette oplewing in stroomaf-litiumbatterye, is die prysregstelling nie beduidend nie.Op lang termyn is die stroomafvraag hoofsaaklik na mangaansulfaat en mangaandioksied in batterye.Deur voordeel te trek uit die verhoogde volume van mangaan-gebaseerde katode materiale, word verwag dat die pryssentrum opwaarts sal beweeg.